Las nuevas formas de financiar el turismo en El Salvador

¿De dónde sale el dinero para construir un hotel, ampliar un restaurante o poner en marcha un nuevo proyecto turístico en El Salvador? Aunque los créditos bancarios siguen siendo una alternativa, el sector también tiene a su alcance otros mecanismos para buscar financiamiento.

El tema fue abordado este 10 de noviembre durante el panel “¿Dónde está el dinero?”, desarrollado en el segundo día del Congreso Anual de Turismo 2026, organizado por la Cámara Salvadoreña de Turismo (CASATUR).

Representantes de Banco Atlántida, el Banco de Desarrollo de la República de El Salvador (BANDESAL) y DAX, una plataforma de intercambio de activos digitales, explicaron las opciones disponibles para empresarios que desean invertir o ampliar sus operaciones.

La conversación dejó claro que no existe una sola ruta para obtener recursos. Las posibilidades dependen del tamaño del negocio, su historial financiero, las garantías disponibles y la capacidad del proyecto para generar ingresos.

Los empresarios dependen de propios recursos

Durante el encuentro se realizó una consulta entre los asistentes sobre las fuentes de dinero que utilizan para financiar sus negocios.

Entre quienes respondieron, la opción más mencionada fueron los recursos propios, seguida de los créditos de la banca comercial. Otras alternativas, como los fondos de desarrollo y la tokenización, registraron menor participación.

La consulta también permitió identificar qué condiciones consideran más importantes los empresarios para financiar sus próximos proyectos.

Las tasas de interés más bajas encabezaron las respuestas, seguidas de una mayor información sobre las alternativas disponibles, procesos más rápidos y productos adaptados a los negocios pequeños.

Aunque el ejercicio no constituye una encuesta representativa de todo el sector turístico, permitió poner sobre la mesa algunas de las inquietudes de los participantes.

Créditos desde $30,000

Saúl Álvarez, gerente de Banca Empresa de Banco Atlántida, explicó que la institución cuenta desde hace aproximadamente cuatro años con una línea de financiamiento especializada en turismo.

Según detalló, el banco ofrece créditos empresariales a partir de $30,000, destinados a diferentes necesidades de inversión y operación.

Sin embargo, el monto solicitado no es el único factor que se toma en cuenta para aprobar un préstamo.

Cuando se trata de un proyecto nuevo, la institución necesita conocer si existe un mercado para el negocio, cuáles serán sus ingresos estimados y cómo podrá cumplir con los pagos.

Por eso, los estudios de factibilidad y las proyecciones de flujo de caja pueden resultar determinantes para quienes buscan financiar la construcción de un hotel u otro establecimiento.

En el caso de empresas que ya funcionan, el análisis puede apoyarse en su historial de ventas y resultados financieros.

Álvarez explicó que también existen esquemas de pago que consideran la estacionalidad del turismo, ya que los ingresos de un negocio pueden variar según la época del año.

Las condiciones, incluidas las tasas de interés y los plazos, se definen a partir de la evaluación de cada operación.

¿Qué pasa si una empresa no tiene suficientes garantías?

La falta de garantías es uno de los obstáculos que pueden enfrentar los empresarios al solicitar un préstamo.

Ante esa situación, BANDESAL cuenta con mecanismos para complementar el respaldo que exige una institución financiera.

Durante el panel, María de Segura, representante de la entidad, explicó que el Fondo Salvadoreño de Garantías puede cubrir hasta el 70 % del monto de un financiamiento solicitado, de acuerdo con las condiciones aplicables.

Esto no significa que BANDESAL entregue gratuitamente ese porcentaje ni que el préstamo quede aprobado de manera automática.

La garantía funciona como un respaldo complementario para facilitar el acceso al crédito, mientras que la empresa mantiene la responsabilidad de pagar la deuda.

La institución también dispone de líneas de financiamiento con condiciones que pueden ajustarse a las características de los negocios turísticos, incluidos períodos de gracia y plazos acordes con el proyecto.

BANDESAL trabaja de forma directa y mediante una red de 65 intermediarios financieros, entre bancos, cooperativas y cajas de crédito.

Además, ofrece orientación y asistencia técnica para ayudar a los empresarios a preparar sus proyectos y conocer las opciones de financiamiento.

Los tokens

Una de las opciones que despertó interés durante el conversatorio fue la posibilidad de financiar proyectos mediante activos digitales.

Alejandro Guzmán, representante de DAX, explicó que la tokenización permite estructurar instrumentos digitales para captar recursos de inversionistas.

Este mecanismo puede utilizarse para representar obligaciones de deuda, derechos vinculados con ingresos futuros o determinadas participaciones sobre activos, según la estructura de cada emisión.

Por ejemplo, un empresario interesado en desarrollar un hotel podría evaluar la emisión de instrumentos relacionados con el financiamiento del proyecto o con los ingresos que espera generar.

A diferencia de un préstamo bancario convencional, este mecanismo busca captar capital de inversionistas bajo condiciones previamente establecidas.

No obstante, Guzmán señaló que la tokenización requiere información financiera, proyecciones, documentación y una estructura que permita presentar el proyecto a posibles inversionistas.

También implica costos y el cumplimiento de requisitos regulatorios, por lo que no todos los negocios necesariamente encontrarán en esta alternativa la opción más conveniente.

Durante el panel se mencionó la experiencia de aproximadamente siete proyectos tokenizados en El Salvador, vinculados con construcción, flujos futuros y deuda.

Proyectos sostenibles

Las inversiones relacionadas con eficiencia energética y sostenibilidad fueron otro de los temas abordados.

Álvarez indicó que Banco Atlántida cuenta con una cartera de créditos verdes que supera los $140 millones, aunque esa cifra corresponde a diferentes sectores y no exclusivamente al turismo.

Entre las inversiones que pueden optar a financiamiento especializado mencionó la renovación de equipos para reducir el consumo energético, como sistemas de aire acondicionado utilizados en hoteles.

También señaló que existen alternativas para financiar procesos de certificación vinculados con la sostenibilidad turística.

Este tipo de inversiones puede representar una oportunidad para establecimientos que buscan modernizarse y reducir sus costos operativos.

Finalmente, los representantes financieros coincidieron en que acceder a recursos requiere más que presentar una idea de negocio.

Las instituciones necesitan conocer la capacidad de pago del solicitante, el comportamiento de sus obligaciones anteriores y las garantías que puede ofrecer.

En este sentido, una de las recomendaciones que surgió durante el encuentro fue preparar información clara sobre los costos, los ingresos esperados y el tiempo necesario para recuperar la inversión.