Hipotecas en EE. UU. suben por tensiones en Medio Oriente y encarecen el acceso a vivienda

La tasa promedio de las hipotecas a 30 años en Estados Unidos registró su mayor incremento semanal desde abril de 2025, en medio de la incertidumbre económica generada por el conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán. El aumento refleja cómo los eventos geopolíticos pueden influir directamente en los mercados financieros y, en consecuencia, en el costo de comprar vivienda.

De acuerdo con datos del administrador hipotecario Freddie Mac, la tasa promedio para una hipoteca fija a 30 años se ubicó esta semana en 6.11 %, frente al 6 % registrado la semana anterior. Aunque el incremento de 11 puntos básicos parece pequeño, representa el mayor salto semanal en casi un año.

El último aumento de mayor magnitud ocurrió el 17 de abril de 2025, cuando las tasas hipotecarias subieron 0.21 puntos porcentuales respecto a la semana anterior. Desde entonces, el mercado había mostrado movimientos más moderados.

Este repunte llega después de un breve alivio para quienes buscan comprar vivienda. A finales de febrero, las tasas hipotecarias habían bajado por debajo del 6 % por primera vez desde 2022, lo que generó expectativas de un mercado inmobiliario más dinámico durante la primavera.

Sin embargo, la situación cambió rápidamente tras los ataques de Estados Unidos e Israel contra Irán y la posterior escalada de tensiones en Medio Oriente. El conflicto ha generado nerviosismo entre los inversionistas, quienes reaccionan moviendo su dinero hacia activos considerados más seguros o ajustando sus expectativas sobre la economía.

Esa incertidumbre se ha reflejado especialmente en el mercado de bonos del gobierno estadounidense. Los rendimientos del bono del Tesoro a 10 años, que sirven como referencia para muchas tasas de interés, han aumentado en los últimos días.

Según los datos más recientes, en los últimos cinco días el rendimiento de este bono subió alrededor de 3.29 %, situándose cerca del 4.27 % durante la tarde del jueves en Nueva York.

Cuando el rendimiento de estos bonos aumenta, también tienden a subir los costos de financiamiento a largo plazo. Esto afecta directamente a las hipotecas, ya que los bancos y entidades financieras ajustan las tasas que ofrecen para compensar el mayor costo del dinero.

En términos simples, cuando al gobierno le cuesta más financiarse, también aumenta el costo para los consumidores que buscan créditos, como préstamos hipotecarios, financiamiento para autos o incluso algunos préstamos empresariales.

Para quienes planean comprar vivienda en Estados Unidos, este cambio representa un nuevo obstáculo. Las tasas hipotecarias más altas implican cuotas mensuales más elevadas, lo que reduce la capacidad de muchas familias para adquirir una casa o las obliga a buscar propiedades más baratas.

Analistas del mercado inmobiliario advierten que este cambio puede afectar las expectativas para los próximos meses, un período que normalmente es activo para las ventas de viviendas.

“Las perspectivas para la actividad del mercado esta primavera son peores que hace un mes, cuando las tasas estaban bajando”, explicó Lisa Sturtevant, economista jefe de la firma inmobiliaria Bright MLS, en declaraciones citadas por Bloomberg.

El panorama se complica también por el comportamiento de la inflación en Estados Unidos. Un día antes de conocerse el aumento de las tasas hipotecarias, la Oficina de Estadísticas Laborales informó que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se mantuvo en 2.4 % interanual en febrero, el mismo nivel registrado en enero.

Aunque la cifra está relativamente cerca de la meta de la Reserva Federal, todavía supera el objetivo del 2 % establecido por el banco central estadounidense.

Esto reduce las probabilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en el corto plazo. Cuando la inflación sigue por encima del objetivo, los responsables de la política monetaria suelen mantener las tasas altas para evitar que los precios vuelvan a acelerarse.

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Las decisiones de la Reserva Federal influyen en todo el sistema financiero. Si el banco central mantiene las tasas elevadas por más tiempo, los préstamos en general —incluidas las hipotecas— tienden a mantenerse caros.

Para el mercado inmobiliario estadounidense, el desafío es doble. Por un lado, las tasas hipotecarias más altas reducen la demanda de compradores. Por otro, la oferta de viviendas sigue siendo limitada en muchas ciudades, lo que mantiene los precios relativamente elevados.

Economistas señalan que la combinación de altos precios de vivienda y tasas hipotecarias elevadas podría enfriar aún más el mercado durante los próximos meses.

Además, la evolución del conflicto en Medio Oriente seguirá siendo un factor clave para los mercados. Si la tensión se intensifica, podría generar más volatilidad financiera y presiones adicionales sobre las tasas de interés.

Por el contrario, una reducción de la incertidumbre geopolítica podría ayudar a estabilizar los mercados y, eventualmente, aliviar las presiones sobre el costo del financiamiento.

Mientras tanto, millones de estadounidenses que planean comprar casa deberán enfrentar un escenario en el que el acceso al crédito sigue siendo más caro que en años anteriores, lo que mantiene el sueño de adquirir vivienda propia como un desafío cada vez mayor.