Bitfinex y Tether han inscrito 9 compañías en El Salvador

Tether y Bitfinex han inscrito, desde 2022 a la fecha, al menos 9 empresas en El Salvador, según una revisión al Registro de Comercio. Ambas compañías son lideradas por los italianos Paolo Ardoino y Giancarlo Devasini, cuentan con seis licencias ante la Comisión Nacional de Activos Digitales (CNAD).

Esto contrasta con el anuncio hecho por Tether a principios de enero, que trasladaría su sede a El Salvador. El 21 de ese mes, se inscribieron en el Registro de Comercio dos empresas, Tether International y Tether Holdings.

"Tether y sus filiales están a punto de completar todos los trámites para trasladarse a El Salvador, tras la exitosa adquisición de una licencia de Proveedor de Servicios de Activos Digitales (DASP) y como emisor de stablecoins", indicó la empresa en una nota publicada en su portal. Sin embargo, ya desde 2024, contaban con 7 empresas inscritas y seis licencias aprobadas ante la CNAD. 

Para una consultora internacional en temas de cumplimiento antilavado, que pidió resguardar su identidad, el anuncio aparece en un momento en el que se está hablando de problemas para la stablecoin de Tether, USDT (con el dólar estadounidense como referencia), en la Unión Europea, pues no cumple con todos los requerimientos exigidos por su legislación para operar. Lo mismo podría ocurrir en Estados Unidos, a pesar de la política amigable de Donald Trump con las criptomonedas, pues ha anunciado un énfasis en stablecoins generadas dentro de su país. No es el caso de USDT. La empresa está domiciliada en jurisdicciones como Islas Vírgenes Británicas y Kazajistán.

"Parece más una estrategia de marketing, como decir 'aquí y allá nos están cerrando las puertas, pero hemos obtenido una licencia aquí', en El Salvador", comenta la experta. 

Ya existían dos sociedades con los mismos nombres que las inscritas en enero (Tether International y Tether Holdings) desde febrero de 2024, solo que, en ese caso, llevaban el sufijo "El Salvador". La primera de ellas obtuvo su licencia para operar el 16 de agosto de ese año. 

La restante empresa con el nombre Tether es Tether NA, también inscrita en febrero de 2024. Obtuvo su licencia, también, el 16 de agosto de ese año.

Tether y Bitfinex están detrás de 3 de las 4 emisiones de activos digitales en El Salvador. Y para una de ellas, la de la stablecoin Alloy (aUSDT), fue necesaria que se realizara una reforma a la ley para que estos activos pudieran tener como referencia no solo monedas, sino materias de baja volatilidad, como el oro.

La stablecoin ha sido emitida por dos empresas subsidiaras de Tether en El Salvador, Moon Gold y Moon Gold El Salvador. Fueron inscritas ante el registro de comercio el 5 de febrero de 2024. Obtuvieron sus licencias como proveedoras de activos digitales ante la CNAD el 4 de mayo de 2024 y realizaron la emisión de la stablecoin en junio de ese mismo año.

Cronológicamente, la primera de las empresas relacionas con las compañías que se inscribió fue Bitfinex Securities, el 18 de febrero de 2022.

Bitfinex es la empresa origen de más del 80% del Bitcoin que, según el mandatario Nayib Bukele, se guardó en la "billetera fría" en marzo del 2024. La otra compañía relacionada con esta, Bitfinex Derivatives El Salvador S.A., se inscribió en octubre de 2024 y obtuvo su licencia de operación de la CNAD el 6 de enero de 2025.