Retirar los fondos públicos de la banca privada y depositarlos en los bancos estatales no solo será una medida que podría jugarle en contra al gobierno, sino también a la población, ya que esto podría generar que los bancos aumenten la tasa de interés que cobran por los créditos y reduzcan su capital para dar créditos al sector privado.
“Esto puede tener consecuencias en el fondeo de la industria bancaria privada y derivar en que el aumento de ese costo lo trasladen en un incremento en tasa de interés de los créditos”, dijo Oscar Cabrera, expresidente del Banco Central de Reserva durante gobierno del FMLN en la gestión de Salvador Sánchez Cerén.
Por su parte la economista y ex vice ministra de economía, Merlyn Barrera, dijo que el impacto sería en la colocación de créditos productivos a futuro.
“Aunque haya un Bandesal (Banco de Desarrollo de El Salvador) que tenga fideicomisos, que esté tratando de obtener préstamos para fondearse y dar recurso al sector productivo, nunca lo que colocan en Bandesal podrá dar respuesta a la demanda nacional”, indicó Barrera.
Esta semana El Diario de Hoy publicó una circular del Ministerio de Hacienda en la que se excluyen al Banco Hipotecario y al Banco de Fomento Agropecuario del límite de depósitos e inversiones en los bancos nacionales.
Con esta medida, instituciones como el Instituto Salvadoreño del Seguro Social (ISSS) puede colocar el 100 % de sus reservas en bancos estatales. Esta institución, por ejemplo, ya retiró al menos $61 millones de dos bancos privados del país y los trasladó al Hipotecario y lo mismo estarían haciendo otras instituciones que tienen sus reservas en los bancos privados.
¿Una auto derrota?
El economista y también ex presidente del BCR, Carlos Acevedo, afirmó que esta maniobra del gobierno podría incluso ser una “auto derrota”, ya que si genera desequilibrio en la banca privada, esta podría tener problemas para comprarle deuda al gobierno.
“Si el gobierno retira depósitos fuertes de la banca privada eso es otra manera de auto derrotarse, porque el gobierno retira sus reservas de la banca privada y las deposita en la pública para tener liquidez, pero a la vez le reduce la liquidez a los bancos privados para comprarle deuda al propio gobierno”, explicó Acevedo.
La banca privada ha sido la fuente de financiamiento para el gobierno en el último año, pues esta le ha comprado la mayor parte de las Letras y Certificados del Tesoro (Letes y Cetes) para financiar sus gastos.
Para Acevedo, el retiro de los fondos públicos de la banca privada podría generar desequilibrio y los bancos privados tendrían que hacer ciertos ajustes.
“El negocio central de los bancos es justamente la intermediación, captar depósitos y otorgar préstamos. En la medida que la captación de depósitos se cae, tienen que hacer ajustes por la parte de los préstamos, a no ser que de alguna manera repongan los depósitos o soliciten préstamos en el exterior, pero todo esto depende del tamaño del retiro, un gran depositante causa esos problemas en un banco, pero también depende del tamaño o capacidad del banco”, explicó.
Además, Acevedo señaló que todo este manejo tiene que estar ya claramente acordado con ambos bancos estatales, quienes no podrían disponer de esos fondos para colocarlo en créditos.
“Ellos (BH y BFA) tienen que saber por qué el gobierno está moviendo el dinero hacia ellos, por tanto no van a agarrar ese dinero para colocarlo en créditos, porque saben que en cualquier momento el gobierno lo va a retirar, entonces podría ser más bien como una especie de fondos reservados que estarán ahí depositados a disposición del gobierno y probablemente lo retirará rápido por los problemas de liquidez que tiene”, advirtió Acevedo.
Aumenta el riesgo país
Cabrera, quien es especialista en economía internacional y economía del desarrollo y actual presidente de la Fundación para el desarrollo de Centroamérica (Fudecen), agregó que estos manejos del gobierno solo generan incertidumbre en los mercados financieros y aumenta el riesgo país.
“En un contexto en el que el riesgo país ha alcanzado dos dígitos es una señal que puede generar incertidumbre para los mercados financieros, dado que el EMBI ( Indicador de Bonos de Mercados Emergentes - EMBI por su sigla en inglés) ha sido 10.57”, dijo Cabrera.
El precio de los bonos salvadoreños también ha caído en las últimas semanas debido a que hay una mayor percepción de que el gobierno no podría hacer frente a los pagos de su deuda en los próximos meses.
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El presidente de Fudecen añadió que el gran problema de El Salvador es que el gobierno ni siquiera cuenta con un plan quinquenal, ni es parte de una estrategia de desarrollo.
Otro punto que mencionó es que se desconoce si el gobierno acordó todo esto con la banca privada antes de realizar estos movimientos.
Para el economista, se debe estar alerta con estos manejos que está realizando el gobierno, ya que incluso podría ser ilegal.
“En el pasado el gobierno central no tomaba dinero del ISSS o de la CEL para cubrir necesidades del gobierno. Aunque no se sabe qué harán, la movida pareciera ir en esa dirección; es como tener esa disponibilidad, pero esto podría ser hasta ilegal, pero estoy especulando, aunque si no es con esos fines, qué sentido tiene hacer esta movida, o podrían hacer que el ISSS compre deuda del gobierno”, advirtió Acevedo.