Proceso. La transnacional europea comenzó a invertir en El Salvador desde 1998 y decidió ampliar su presencia. Foto: EDH

Pablo Balcáceres
El Diario de Hoy
negocios@elsalvador.com

La transnacional Holcim acaparó el 64.2 por ciento de las acciones del Grupo Cessa y pasó a controlar la empresa salvadoreña, luego de finalizar su oferta de compra.

La firma suiza desembolsó 220 millones de dólares para incrementar su participación en
Cessa, que era del 20.3 por ciento.

En total, Holcim adquirió 30.3 millones de acciones adicionales, a un costo unitario de 7.35 dólares, explicó el director ejecutivo del Grupo Cessa, Ricardo Chávez Caparroso.

Las acciones del Grupo Cessa gozaban de un costo de mercado de seis dólares, antes de la transacción. Su valor nominal era de 1.14 dólares.

“El objetivo de Holcim era adjudicarse el 50 más uno de las acciones. Cualquier porcentaje arriba de ese nivel era aceptable. La oferta no excluyó a nadie porque era por el 100 por ciento de los títulos y cada quien tomó su propia decisión de vender o no hacerlo”, dijo el ejecutivo.

La cementera europea, la segunda más grande del mundo, lanzó el 21 de diciembre su propuesta de adquisición. El plazo que los accionistas tenían para vender culminó el 18 de marzo.

Un día después de que Holcim lanzara su oferta, ya había asegurado el control del 50 por ciento de las acciones.

Chávez relató que en ese momento fueron acuerdos “de palabra”, que se liquidaron tras las vacaciones de fin de año.

Debido a que CESSA no se encuentra inscrita en la Bolsa de Valores, el negocio, el mecanismo del proceso tuvo el nombre de Oferta Privada de Compra (OPC).

“Cessa tiene hoy lo mejor de dos mundos: un accionista mayoritario de peso mundial y nuestra identidad” Ricardo Chávez Caparroso Dir. ejecutivo de Grupo Cessa

De los 720 accionistas que tenía Cessa antes del anuncio, más de 300 cedieron sus títulos.
Si bien el vencimiento del plazo no inhibe al accionista que desee vender, más compras quedarán a juicio de la transnacional.

“En ese caso deberá ser una negociación directa. Por lo pronto entiendo que Holcim no está interesado en comprar más. Tal vez va a esperar un año para evaluar los resultados”, consideró Chávez.

Con la transacción, Holcim pasó a controlar el Grupo Cessa, que está compuesto por las empresas Cemento de El Salvador (Cessa) y Bolsas de Centroamérica, ambas ubicadas en Metapán.

La primera tiene dos plantas de cemento que producen 1.8 millones de toneladas del insumo para la construcción.
También cuenta con una generadora eléctrica de 31.6 megavatios, la cual sirve tanto para uso propio como para comercializarlo.

La segunda empresa fabrica bolsas para empacar cemento, cal, fertilizantes y granos comestibles.

Efectos

Chávez Caparroso afirmó que, por lo menos en el futuro cercano, no se prevén cambios en los puestos ejecutivos de la empresa ni en su denominación.

“Holcim ha confiado en la directriz de Cessa. Este acuerdo viene a fortalecerla técnicamente y también administrativamente, por la experiencia de este grupo que es número uno a nivel mundial en cemento y concreto. Los principales beneficiados serán los clientes, que tendrán un mayor soporte técnico”, manifestó el entrevistado.

“Cessa va a mantener su nombre” -añadió. “En algún momento se puede incorporar la leyenda ‘Miembros del Grupo Holcim’ y su logo, pero por ahora seguimos con el nombre y la marca”.

La fuente no descartó que Cessa comience a producir marcas de Holcim, pero aseguró que sería “en adición” a su producción actual.
El director ejecutivo tampoco pronosticó grandes inversiones a corto plazo para mejorar la fábrica.

Chávez recordó que a finales de la década pasada invirtieron 146 millones de dólares para ampliar las líneas de producción y la adquisición de equipo tecnológico.

Apuntalarán diseño de nuevos productos

La participación de Holcim como indiscutible socio mayoritario de Cessa marcará una nueva etapa en la empresa, que estará basada en la innovación de productos y la atención al cliente.

“Nuestra proyección es fortalecer los programas de capacitación, la asistencia técnica, la atención al cliente, la investigación y el desarrollo de nuevos productos. Estamos ofreciendo un menú de distintas calles de concreto y el uso de prefabricados. A eso le estamos metiendo fuerte”, manifestó Chávez.

El director ejecutivo confía en que este año el sector de la construcción -y por ende el cemento- crecerá más, debido a la aprobación del presupuesto nacional en los primeros meses del año.
“Esperamos que en el segundo semestre la situación comience a mejorar paulatinamente”, dijo.

Una transacción entre grandes

- Holcim es una multinacional de origen suizo, con presencia en más de 70 países a nivel mundial.
- La empresa fue fundada en 1912 como Holderbank. Cambió su nombre a Holcim en el año 2000.
- En 2004, sus ventas a nivel mundial sumaron 13 mil 800 millones de dólares y contabilizó 48 mil empleados alrededor del globo.
- Cementos de El Salvador (Cessa) fue fundado en 1947.
- Actualmente genera 467 empleos directos y unos 2 mil 500 indirectos.
- Sus activos totales rondan los 197.6 millones de dólares.
- Destaca el liderazgo alcanzado en el mercado salvadoreño y su penetración en Centroamérica.
- También la identifica su labor social en Metapán, localidad en la que opera.