Asistencia masiva. La oferta de compra del banco canadiense acaparó el interés del 97.71% de los accionistas del BanCo. Foto: EDH

José Luis Henríquez
El Diario de Hoy
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Unos minutos antes de que se sintiera el fuerte temblor que asustó a la población salvadoreña, el Scotiabank y el Banco de Comercio (BanCo) habían dado por cerrada la Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA), que inicio el pasado 23 de noviembre en la Bolsa de Valores.

Con esta transacción se formalizó el acto de entrega voluntaria de la propiedad accionaria que mantenían los dueños de BanCo al Scotiabank, y únicamente queda pendiente el traspaso físico -o mejor dijéramos electrónico- de los títulos valores a la entidad compradora y el pago en efectivo de los mismos.

En la sesión se traspasó el 97.71% del patrimonio accionario del BanCo a la entidad compradora, que equivale a 6,337,782 acciones, las cuales se ofertaron en siete transacciones.

De la cantidad ofrecida, el 78.38% de los papeles representaron ventas por cuenta de terceros, el 7.5% del sector industria, 6.32% de empresas de servicio, el 5.76% de compañías aseguradoras, 1.23% del comercio, el 0.61% del sector agropecuario y 0.20% de la construcción.

El presidente del BanCo señaló, en tono de broma, que el temblor grado 6.0 (escala de Ritcher) fue provocada por Alberto Vallarino, presidente del Banistmo de Panamá, para evitar la operación.

Rolando Duarte, presidente del Mercado de Valores, aseveró que septiembre es el plazo máximo que se ha puesto en los términos de la OPA para pagarle a los accionistas.

No obstante, los canadienses opinan que una vez que se concrete la fusión, entre marzo o abril de 2005, el pago será más ágil.

Luis Ivandic, presidente de Scotiabank, detalló que la decisión de fusionarse ya fue tomada por la junta general de accionistas de esa entidad financiera, y sólo falta que haga lo mismo la junta general del BanCo.

Largo proceso

Posteriormente debe darse un plazo prudencial por si existen oposiciones, y luego hay una serie de pasos que requieren la supervisión y autorización por parte de los entes reguladores.

“La cuestión en cuanto al nombre y a lo demás es muy temprano para especular, pero estamos haciendo las pesquisas de mercado necesarias”, dijo.

En el ínterin, se nombrará un equipo de integración que viene de Canadá, liderado por Jean Mick, al cual se unirá personal de ambas instituciones para asegurar que el proceso de fusión por valores, no por absorción, “funcione de la manera más álgida y equitativa posible”.
La integración incluye la evaluación de los sistemas, operaciones, equipos de trabajo y cultura, entre otros.

En la actualidad BanCo posee 46 agencias y Scotiabank 20, con lo que el nuevo banco tendrá 66 sucursales.

“La nueva institución será un nuevo banco. Será el tercer banco del país”.
José Gustavo Belismelis
Presidente del Banco de Comercio

“Esta operación trae un mayor grado de solidez a la banca salvadoreña”. Luis Ivandic
Presidente de Scotiabank

BanCo emitió $150 millones

El jefe del Banco de Comercio aprovechó para anunciar que el Fondo Monetario Internacional(FMI) le aprobó a la institución una emisión de $150 millones, que se utilizarán para ampliar los créditos de vivienda.

En esta transacción, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) proporcionará una garantía parcial de crédito de hasta $20 millones, que apoyará una emisión trienal de emisión de bonos hipotecarios.

“Esta es la primera y única emisión que se venderá a nivel centroamericano”, dijo, José G. Belismelis.

En un escueto comunicado, la entidad financiera reveló que los bonos serán ofrecidos a inversionistas de Guatemala, Costa Rica y El Salvador.

Estructuración

La operación preparada por el BID fue diseñada para ayudar al BanCo a fondear su programa de préstamos hipotecarios 2005-2008.

La garantía parcial de crédito también facilitará la obtención de una calificación crediticia local más alta para esa emisión.

“Los bonos estarán respaldados por cuentas de reserva y de valores devengados por el servicio de la deuda, y un fondo sobregarantizado de hipotecas seleccionadas de la cartera de préstamos residenciales del BanCo, además de la garantía parcial del BID”.

Hasta ahora Banco de Comercio no ha emitido títulos de deuda con vencimientos a más de cinco años. Bajo esta operación, colocará bonos con reembolso único (bullet bonds) a 10 años.

El BID también apunta a movilizar recursos de AFP, fondos de inversión y aseguradoras.