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El Diario de Hoy
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Una evaluación de la banca salvadoreña, al 30 de junio de 2004, elaborada por la clasificadora internacional de riesgo Fitch, dada a conocer a principios de este mes de noviembre, indica que el ambiente operativo en que se desenvuelve la banca se ha deteriorado.

Como causas de dicho deterioro, la firma agrega el relativo estancamiento de la economía observado desde finales del año 2001, producto de la ocurrencia de algunos “shocks” externos, tales como la caída de los precios internacionales de los principales productos de exportación, el aumento de los precios de petróleo y el menor crecimiento de la economía norteamericana, todo esto aunado a la volatilidad propia que trajeron las elecciones presidenciales recién pasadas.

“Durante el primer semestre del año 2004, el PIB registró un crecimiento de menos del 2%, muy similar al registrado el año anterior, mientras que las tasas de interés han mantenido una tendencia a la baja contrario a la tendencia de las tasas a nivel internacional”, apunta el análisis.

Esto habría afectado al sistema financiero durante el primer semestre de 2004, al registrar un leve crecimiento de la cartera de préstamos (8% en el comparativo interanual).

Presión

Mientras que la tendencia decreciente de los tipos de interés han mantenido la presión sobre el “spread” del sistema, siendo que el margen de interés neto se redujo hasta 4% durante el período.

El spread es la diferencia que resulta de restarle a las tasas activas (cobradas en los préstamos) las tasas pasivas (pagadas a los depositantes).

Lo interesante del estudio es que durante el período se registró una ligera mejora de la morosidad del sistema, aunque no así en la cobertura de reservas de la cartera morosa.
“En el transcurso del año se han realizado algunos avances en relación a mayores exigencias de reservas de cartera de créditos por parte de las autoridades, aunque las mismas aún están en proceso de discusión debido a la magnitud del impacto esperado sobre los resultados de los bancos del sistema”.

Sin embargo, gracias a la mejora en la diversificación de las fuentes de ingreso y los menores requerimientos de reservas, los resultados del sistema no fueron impactados por el menor spread o las presiones de los gastos operativos, ya que la relación de rentabilidad sobre activos logró recuperarse tímidamente hasta 1.34%, aunque aún se registra una dispersión significativa de los resultados entre los diferentes participantes del sistema.

Los analistas de la clasificadora indican que la aplicación de algunos castigos de cartera, la realización (venta) de algunas garantías y los beneficios provistos por el Fideicomiso Ficafé permitieron nuevamente una mejora de la relación de prestamos vencidos a cartera bruta hasta 2.5%, mientras que la cobertura de la cartera morosa se elevó hasta 145% al cierre de junio de 2004.

Más control

En este punto del análisis, se afirma que una mejora en las herramientas de control de riesgo, una estrategia de recuperación de préstamos más proactiva y un mejoramiento en las políticas de constitución de reservas serán necesarias para afrontar un posible aumento de las tasas de interés y el mantenimiento de un bajo nivel de crecimiento económico.

Por su parte, a pesar de la relativa mejora de los indicadores de capitalización del sistema, el elevado nivel de concentración del balance en activos improductivos (activos extraordinarios, activos fijos y deficiencia en la cobertura de reservas de la cartera vencida) sigue presionando la solvencia del sistema.

“A manera de referencia, si se ajustara el indicador de capitalización (patrimonio a activo) por el efecto de los activos improductivos el mismo se ubicaría en un 4.7%, nivel que luce insuficiente para enfrentar pérdidas inesperadas o sustentar un sano crecimiento de la actividad de intermediación”, concluye el informe.