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Es el primer tramo de un techo de $750 millones
BCIE logra colocar $200 millones en Nueva York
El Banco Centroamericano de Integración Económica
ha efectuado trámites para hacer una colocación importante
en los mercados financieros internacionales. Los títulos
podrán negociarse en el país
José Luis Henríquez
El Diario de Hoy
 negocios@elsalvador.com
 Incursionando
en su primera oferta pública internacional, el Banco Centroamericano
de Integración Económica (Bcie) colocó en los
mercados financieros de Nueva York $200 millones en eurobonos.
El programa de emisión es por $750 millones pero el Bcie
únicamente ha colocado un primer tramo de $200 millones,
suficientes para atender sus requerimientos de financiamiento actual.
Posteriormente colocará el resto.
El gerente general de la Bolsa de Valores, Javier Mayora, detalló
que los títulos fueron emitidos el pasado 3 de abril en Luxemburgo
y se colocaron en los mercados financieros de Nueva York.
Pero, como los bonos fueron depositados en las firmas de custodias
de valores Clearstreem y en Euroclear, podrán ser fácilmente
accesibles para la Central de Depósitos de Valores (Cedeval),
lo que contribuirá a que se puedan negociar en el país.
La operación fue estructurada por Salomon Smith Barney.
Standard & Poor’s calificó la emisión con
BBB- y Moody’s le confirió una BAA1.
“La junta directiva de la Bolsa de Valores autorizó
la primera emisión y ya se enviaron los documentos a la Superintendencia
de Valores, para que les diera su aval”, dijo Mayora.
Los títulos ganarán un rendimiento del 6.75% anual
(con pagos de intereses semestrales), se emitirán a un plazo
de diez años y los montos mínimos de inversión
serán de $1,000 y múltiplos de $1,000.
Estos bonos son los primeros que el Banco Centroamericano negocia
en El Salvador, además de ser los únicos que han sido
calificados con triple AAA por las clasificadoras de riesgo Equilibrium
y Fitch.
“Eso lo convierte en el primer papel extranjero con doble calificación
local, aparte de que es una calificación mejor que la proporcionada
para el gobierno de la República”, puntualizó
Mayora.
El Bcie gestionó la inscripción de estos títulos
simultáneamente en las bolsas salvadoreña y en la
de Costa Rica.
Los eurobonos se colocaron en Luxemburgo para aprovechar las exenciones
fiscales que se otorgan cuando se emiten papeles en esa nación.
Normalmente el Banco Centroamericano de Integración Económica
financia programas gubernamentales y municipales, pero en esta ocasión
los fondos que se capten con esta operación servirán
para financiar proyectos de inversión privada a nivel regional.
Alta demanda
Mayora Re confirmó que estos títulos desde ya están
teniendo una amplia demanda por parte de bancos, fondos de inversión,
aseguradoras y casas corredoras, y se cree que las Administradoras
de Fondos de Pensiones (AFP) también los ambicionarán,
pues ya fueron autorizados por la Superintendencia de Pensiones.
La Bolsa también está analizando si inscribe un fondo
de inversiones del Bcie en el país, pero esto se tardará
todavía un tiempo porque no hay aprobada ninguna Ley de Fondos
de Inversiones .
Dicho anteproyecto de ley aún está en el BCR.
Las cifras de la colocación
Los títulos del Banco Centroamericano tendrán cuotas
fijas, diferentes de los que utilizan tasas ajustables.
750 millones
Es la colocación programada por el Bcie.
200 millones
Es el primer tramo colocado por el banco.
6.75 por ciento
Es la tasa que se pagará por los bonos.
10 años será el plazo de vencimiento
de los títulos
Las cifras de la colocación
Los inversionistas nacionales están de plácemes: además
de los bonos del Bcie, podrán transar eurobonos, letras y notas
de Panamá.
Esto indudablemente vendrá a dinamizar aún más
el mercado bursátil.
La Superintencia de Valores ya autorizó su inscripción
en Bolsa, y sólo se está pendiente de un pequeño
trámite para que se empiecen a negociar.
Javier Mayora sostiene que sólo falta el pago de tarifas a
la Superintendencia.
Probablemente a finales de esta semana ya los inversionistas puedan
obtener dichos papeles.
Los eurobonos 2027 corresponden a una reapertura de títulos
a 30 años, realizada en 1997.
El programa de emisión original fue por $1,000 millones, pero
en esta ocasión sólo se colocarán $275 millones.
El rendimiento anda por el 8.875%.
Notas
También se han inscrito $250 millones en notas de Panamá,
que tienen un plazo de tres años y un rendimiento que oscila
entre 6.25% y 7.25%.
Por otra parte, el mercado nacional podrá adquirir letras panameñas
a un año plazo, que pagan tasas de rendimiento del 3.4% al
4%.
Mayora señaló que la mayor oferta de títulos
extranjeros se debe a la apertura que comenzó en el 2002, y
por las reformas que se le hicieron a la Ley del Mercado de Valores.
“Existe interés por papeles internacionales porque muchas
veces generan mayores tasas, hay más oportunidades de inversión
y son a largo plazo”, recalcó. |
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