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Exigencias
de ley fueron superadas en $30 millones
Bancos cumplen con reservas de liquidez
La
ley de dolarización exige que los bancos constituyan reservas
de liquidez en el BCR. Al finalizar 2001, la exigencia fue plenamente
cumplida
El Diario de Hoy
 negocios@elsalvador.com
 Al
cierre del 2001, los bancos del sistema financiero excedieron en
$30 millones las reservas de liquidez exigidas por ley para prevenir
posibles problemas de falta de fondos.
Esta cifra se desprende de los datos recopilados por la Superintendencia
del Sistema Financiero (SSF), durante el último trimestre
del año pasado.
Una fuente financiera cercana al sector detalló que dicha
reserva “sirve para cubrir deficiencias de fondos que puedan
tener los bancos, cuando un cliente grande hace fuertes retiros
de efectivo o cuando se dan problemas de pago en los créditos
contratados”.
Los datos de la Superintendencia indican que del 19 de diciembre
de 2001 al 1 de enero de 2002 las reservas de liquidez constituidas
alcanzaron la suma de $1,411 millones cuando únicamente se
requería cubrir $1,381 millones; es decir que las reservas
superaron en $30 millones las exigencias del órgano fiscalizador.
La entidad supervisora detalló que de acuerdo con el artículo
20 de la Ley de Integración Monetaria, vigente a partir de
enero de 2001, se estableció una reserva de liquidez, que
en forma proporcional a sus depósitos y obligaciones deberán
mantener los bancos, y que será administrada por el Banco
Central de Reserva (BCR).
La legislación ha establecido un promedio de 20% de los
depósitos bancarios en concepto de reservas de liquidez para
los años 2000 y 2001, además de que no deberán
superar el 25% de los mismos.
Sobra el dinero
La fuente consultada explicó que “el hecho de que estos
recursos excedan el mínimo exigido indica que los bancos
no sólo están cumpliendo satisfactoriamente estos
requerimientos sino que demuestra que las instituciones financieras
poseen bastante liquidez (suficiente dinero) en el exterior y en
bonos”.
Esta abundancia de dinero se ha interpretado por diversas instituciones
como una débil demanda de créditos a raíz de
que no existen nuevos proyectos de inversión, la gente no
está demandando recursos y tampoco hay nuevas obras de construcción.
 Sin
embargo, el exceso de fondos de liquidez beneficia a los depositantes
pues les sirve de resguardo de sus ahorros, y obliga a los bancos
a colocar préstamos en otros países y a invertir en
bonos.
“Esto es bueno para los bancos porque diversifican el riesgo
del mercado y de la economía. Además, con la Ley de
Integración Monetaria a los bancos se les facilita prestar
dinero en dólares aqui o en otras naciones y quizá
con mejores rendimientos”, dijo el experto.
Más reservas en diciembre
Las estadísticas de la Superintendencia también denotan
un comportamiento creciente de parte de las reservas, ya que se
incrementaron de $4.5 millones en la catorcena del 21 de noviembre
al 4 de diciembre de 2001 a $10.7 millones en la catorcena del 5
al 18 de diciembre de 2001. Mientras, en los últimos catorce
días del año pasado subieron a $30.1 millones resultando
un porcentaje de cumplimiento del 102.18 %.
“Esto se debe a que en diciembre las ventas de navidad incrementan
los depósitos de las empresas y buena parte de estos los
bancos las orientan a reservas”.
Para los años 2001 y 2002 la reserva de liquidez de cada
banco podrá estar constituida en forma de depósitos
de dinero en dólares, a la vista, en el BCR o en títulos
valores emitidos por éste en la misma moneda, los cuales
estarán libres de todo gravamen.
Pero a partir del 2003 dicha reserva podrá estar invertida
en el exterior, ya sea en depósitos en bancos de primera
línea o en títulos valores emitidos de alta liquidez
y bajo riesgo.
La reserva que se constituye en depósitos a la vista y títulos
del Banco Central es remunerada. El BCR cobrará una comisión
por la administración de esta reserva.
¿En qué se invierten?
 De
las reservas constituidas. los bancos invirtieron el 39.82 % ($561.8
millones) en Certificados de Liquidez (CEDEL), el 9.11 % ($128.6
millones) en Bonos de Estabilización Monetaria (BONEM) y
el 51.07 % ($720.6 millones) en depósitos en cuenta corriente
del Banco Central de Reserva.
La tasa anual de remuneración de las reservas por parte
del Banco Central en la última catorcena de 2001 fue la siguiente:
remuneración de los CEDEL 2.04%; de los BONEM 9%; remuneración
a la cuenta corriente 1.59 %. La tasa ponderada remunerada de las
reservas de liquidez fue del 2.45 %.
Monitoreo catorcenal
Según la normativa bancaria, es la Superintendencia la responsable
de verificar el cumplimiento de la reserva, así como establecer
los excedentes o deficiencias diarias y remitir al BCR la información
relativa a la situación de liquidez de cada sujeto obligado.
Los excedentes o deficiencias se determinan restándole a
la reserva constituida promedio, la reserva de liquidez requerida
para cada catorcena. Es responsabilidad de la SSF monitorear el
porcentaje de cumplimiento al final de cada catorcena.
Dichos excedentes compensan las deficiencias durante un período
de cumplimiento. Sin embargo, al final del mismo, el promedio de
la reserva constituida no debe ser inferior al requerimiento de
reserva.
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